Výkon a řízení rizik pomocí koeficientu

Tento článek slouží hlavně těm, kteří se nebojí riskovat nebo těm, kteří se rizik naopak bojí a výkon budou raději cíleně snižovat...

Víte, že si můžete nastavit výkon podle toho "co snesete"? Klidně 10% za týden, tedy stovky procent ročně! - Od toho se také odvíjejí rizika, která hrozí a která dokážete snést. S minimálním rizikem můžete mít 0,1 - 0,3 % za týden - i to je běžná hodnota v oblasti bezpečných investic, za rok tak máte kolem 10% zisku... Nebo se pohybujete kolem 30-60% za rok, tak jako většina uživatelů našich základních strategií.

To všechno Robotrader, respektive "koeficient výkonu" umožňuje. Otázkou tedy je, zda něco měnit a pokud ano, tak jaký koeficient zvolit a jak dlouho vám strategie s takovým nastavením bude fungovat...

Jak je nastavena bezpečnost strategií? 

=> Výkon na 50%

Naše strategie jsou prezentovány a nastaveny na určitý "základní výkon" (koeficient = 1). Toto nastavení je ve většině případů takové, že maximální teoretický propad, který očekáváme, by "nikdy" neměl přesahovat 50%. Samozřejmě vycházíme z historických dat a nevím co nás čeká. 

Proto na testování využíváme tzv. stresové testy, které testují strategie nejen na historických datech, ale také na nevhodných vstupech do trhů které ani nenastaly. I tak mohou trhy ale překvapit a překvapují, proto tyto 50% "rezervy".

Jaký najít vhodný výkon? 

=> Sledovat grafy

Je otázkou, jak často je strategie ve svých extrémech. Jsou období, kdy jsou strategie velmi efektivní a vytvářejí zisky bez jakýchkoliv negativních výkyvů, tzv. drawdownů. V takovém období by bylo ideální mít strategie nastaveny klidně na 10x větší výkon (respektive zisk), protože velké propady se nedějí. Pokud ale jen jeden velký propad přijde, díky 10x většímu výkonu nastane i 10x větší krátkodobý propad, a riskujete vše, tedy likvidaci účtu.

Jak tedy zjistit jaký maximální výkon zvolit? Odpověď je snadná - NEJDE TO, PROTOŽE NIKDO NEZNÁ BUDOUCNOST. Jediné co se dá dělat je sledovat grafy, fundamentální události, výkony strategií (které máte stále a živě k dispozici) a prostě to risknout. 

Výkon a drawdown najdete v detailu strategie, viz. detail strategie Performance na obrázku níže (příklad je uveden z webu MQL, stejně tak se dá odečítat i z webů CopyFX atd.):

Jak nastavit výkon a rizika? 

=> koeficientem

Pokud máte vybranou strategii (tzn. "nakoukaný" její průběh, sledujete fundament atp.) a chcete si nastavit její výkon dle svých potřeb, budete muset využít koeficient výkonu. 

Koeficient výkonu je "násobitel" výkonu strategie. Pokud budete chtít strategii zabezpečit a nastavit jí rezervy (zabraňovat likvidaci účtu i v extrémních případech mimo naše stresové testy), můžete nastavit koeficient na 0,5 a zajistit si tak poloviční výkon a 2x větší bezpečnost než s normálním nastavením.

Stejně tak pokud budete chtít aby strategie obchodovala na 2x větší výkon, nastavíte koeficient 2. Pokud na 10x větší výkon, nastavíte koeficient 10 atd. Zhodnocení pak může být klidně 1000% za měsíc, ale riskujete likvidaci prakticky denně...

Určitě je vhodné vybírat graf dle toho, jak často a jak dlouho bývá strategie ve vysokém drawdownu:

Málo častý drawdown - vhodnější na vyšší koeficienty

Častý drawdown - nevhodný na vysoké koeficienty

V podstatě jde pří vyšším riziku (koeficientu) o to, jak často může statisticky nastat likvidace účtu. U výchozího koeficientu (1) je to teoreticky vyloučeno (na základě historických dat a stresových testů, ne budoucích dat). U koeficientu 2 a vyšším by minimálně jednou v historii nastala likvidace. Čím větší je koeficient, tím větší je pravděpodobnost likvidace účtu.

Pokud například nastavíte koeficient na 10 vyjde vám, že strategie se poměrově zlikviduje při drawdownu 10% (100%/Koeficient = 10%). Na obrázku u drawdownu dané strategie vidíte jaký dopad to bude mít na likvidaci účtu.

Pokud nastavíte koeficient na 50 vyjde vám, že strategie se poměrově zlikviduje při drawdownu 2% (100%/Koeficient = 10%).  Na obrázku opět vidíte dopad na likvidaci účtu.

To byl tedy názorný příklad toho, jaký dopad má nastavení koeficientu na bezpečnost. Strategie mohou mít klidně násobně vyšší výkon, ale zvyšuje se tím i násobně riziko. Počítejte s tím!!!

Jaký vliv má koeficient u balíčků?

=> Zásadní

Pokud připojít k jednomu účtu více strategií, říkáme tomu balíček. U něj vám v našem přehledu oblíbených balíčků píšeme jak nastavit koeficient, aby strategie byly bezpečné. Tyto koeficienty můžete poměrově měnit dle předchozích pravidel, ale pozor na to.

Pokud totiž připojíte 10 strategií ve výchozím nastavení koeficientu (1), bude suma koeficientů 10. Když se drawdowny strategií připojených k jednomu účtu potkají, je riziko zásadně větší.

Proto je nutné u strategií s tímto počítat a pokud chcete připojit více strategií pomocí balíčku, musíte také poměrově snížit koeficient výkonu. Tam už ale hraje roli i velikost připojeného účtu a není to tak jednoduché. Proto doporučujeme při složitějších kombinacích kontaktovat nás...

Jak to tedy je? 

=> jednoduše

1. Pokud tomu nechcete rozumět a  nic řešit vůbec to nevadí... Nechejte koeficient v základním nastavení jako to máme my a balíčky nastavujte přesně podle toho, jak je v přehledech.
2. Pokud si chcete koeficientem zabezpečit účet, snižujte ho poměrově pro dosažení větší bezpečnosti a klidnějšího spaní.
3. Pokud chcete nastavit větší výkon strategií, při koeficientu 2x a větším zásadně zvyšujete rizikovovost strategie a je dobré rozumět tomu, co jsme psali výše.

Snad vám tento popis bude nápomocný a nenechá vás se pouštět na tenký led chamtivosti a vyšších rizik tím, že budete nevědomě nastavovat koeficient 😉